大厅内的左侧坐着德国代表团：韦格纳居中，左侧是外交人民委员克拉拉·蔡特金，右侧是经济委员鲁道夫·希法亭等人。
右侧是苏联代表团：托洛茨基居中，左侧是外交人民委员契切林，右侧是最高国民经济委员会主席博古斯拉夫斯基，军事代表由红军总参谋长米哈伊尔·图哈切夫斯基担任，斯大林和季诺维也夫列席后排。
上午九时整，托洛茨基宣布会议开始。
图哈切夫斯基首先发言。
这位年仅二十九岁的红军总参谋长以战术创新闻名，
“从军事角度看，德苏双方面临共同的潜在威胁：西线是法国及其东欧盟友体系，东线是日本在远东的扩张。
德国同志在匈牙利展示的装甲突击战术，与我们红军正在探索的大纵深作战理论有互补之处。”
德方总参谋长埃里希·贝格曼回应：
“我赞同图哈切夫斯基同志的分析。”
“具体而言，我方建议在多个层面展开合作：
第一，建立总参谋部层面的定期磋商机制，每季度一次，轮流在莫斯科和柏林举行；
第二，开展军事技术交流；
第三，建立边境军事热线。”
后排的斯大林突然开口：
“德国同志的技术交流具体范围是什么？是否会涉及核心国防技术？”
韦格纳接过话头：
“我们提议，将技术交流分为两个等级：
第一级，基础军事科技，完全开放；
第二级，先进战术研究，在签署保密协议后有限共享。”
我们可以先从这两个等级开始，建立军事上的互信。”
图哈切夫斯基点了点头：
“这个分级方案合理。我们建议成立联合军事技术委员会，负责具体项目的筛选和实施。”
“附议。”
托洛茨基拍板，
“那么军事部分达成初步共识：建立定期磋商机制、开展有限技术交流、设立边境热线。具体条款由联合委员会拟定草案。”
会议的第二议程是经济合作与工业互补
鲁道夫·希法亭首先展示了一组数字：
“根据我方统计，德国与苏联经济的互补性高达百分之七十三。具体而言：德国需要稳定的原材料供应——特别是石油、木材、有色金属和粮食；苏联需要工业制成品——机床、化工设备、精密仪器和成套