诸葛亮则每日登上南岸的山岗，观察天象与江风变化。第二日傍晚，他见天边出现晚霞，风向也隐隐有转向东南的迹象，便对周瑜道：“公瑾将军，明日三更，东南风必起。可告知黄老将军，今夜便准备出发，明日清晨抵达曹军水寨附近，诈降献船。”
周瑜点头应诺，立刻派人通知黄盖。黄盖接到命令后，当即率领二十艘快船，满载引火之物，趁着夜色，悄悄驶离江东大营，朝着曹军水寨的方向而去。
夜色如墨，长江江面平静无波，只有战船划破水面的声音。黄盖站在船头，望着远处曹军水寨的灯火，心中默念：“江东父老，就看今日一战了！” 他身后的士兵们也都神色坚毅，做好了必死的准备。
次日清晨，东南风果然如期而至，风力渐强，吹得江面泛起层层波澜。黄盖的战船渐渐靠近曹军水寨，他让人举起降旗，高声喊道：“黄盖愿降，特来拜见曹丞相！”
曹军士兵连忙禀报曹操，曹操此刻正在中军大帐内议事，听闻黄盖前来投降，心中大喜，连忙下令：“打开水寨大门，让黄盖进来！”
水寨的栅栏缓缓打开，黄盖的战船径直驶入。曹军士兵看着船上的稻草人，并未起疑，只当是黄盖带来的随从。待战船行驶到水寨中央，距离曹军主战船不足百米时，黄盖猛地拔出佩剑，大喝一声：“放火！”
早已准备就绪的士兵们立刻点燃船上的引火之物，顿时，二十艘快船化作熊熊燃烧的火船，在东南风的助推下，如离弦之箭般冲向曹军战船。火借风势，风助火威，火焰迅速蔓延，曹军战船密集相连，根本无法避让，一艘接一艘地被引燃。
“不好！是诈降！快救火！快阻拦！” 曹操见状，大惊失色，连声下令。但此刻已然太迟，火船冲击力极强，撞毁了曹军多艘战船，火势迅速蔓延至整个水寨。曹军士兵们惊慌失措，纷纷跳水逃生，江面之上，哭喊声、惨叫声不绝于耳。
荆州降兵本就军心涣散，此刻更是大乱，不少人直接弃船逃跑，甚至有人倒戈相向，攻击曹军士兵。曹操的中军战船也被引燃，他在众将的护卫下，狼狈地换乘小船，向江北逃窜。
南岸之上，周瑜见火势燃起，立刻下令：“总攻开始！” 联军主力战船浩浩荡